EOS price jumped higher this past week above $8.00 against the US Dollar. EOS/USD is currently correcting lower and it remains supported above $7.80.
Key Talking Points
EOS price surged higher and broke an important resistance near $7.50 (Data feed of Kraken) against the US Dollar.
There is a short-term bearish trend line forming with resistance at $8.60 on the hourly chart of the EOS/USD pair.
The pair remains well supported on the downside around the $7.80 level.
EOS Price Forecast
This past week, there were solid gains in EOS as its price moved above the $8.00 and $9.00 levels. More importantly, the cryptocurrency surpassed and moved to the fifth position in the market cap.
The price topped around the $9.86 level and started a downside correction. It declined below the $9.00 level and settled below the 100 hourly simple moving average. There was also a break below the 38.2% Fib retracement level of the last wave from the $5.89 low to $9.86 high.
The above suggests a decline in the price, and the market cap dropped and it moved back to the 6th position. It tested a major support area near the $7.80 level and found buyers. The 50% Fib retracement level of the last wave from the $5.89 low to $9.86 high also acted as a strong support.
The price is currently recovering, but it is struggling to move above the $8.60 level and the 100 hourly SMA. Additionally, there is a short-term bearish trend line forming with resistance at $8.60 on the hourly chart of the EOS/USD pair.
A break and close above the trend line resistance at $8.60 is needed for the price to resume its upside. Above the $8.60 level, the price could attempt to test the $10.00 handle in the near term.
On the downside, the $7.80 level holds a lot of importance. EOS price must hold the stated $7.80 support to avoid further declines. Below $7.80, the price could retest the $7.00 handle.
Trade safe traders and do not overtrade!
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どこかに隠れていない限り、「ビットコイン」や「ブロックチェーン」というワードを聞いたことがあるだろう。最近のメディアのお気に入りの言葉、バズワードというやつだ。実際に暗号通貨のマイニングをしたことも、暗号通貨がなんなのかもわからない人でさえ、それらのワードについて話している。私には技術に疎い友達がたくさんいるが、彼らから何週間に渡りそれらのバズワードの説明を求められている。ということは、おそらく私の友達だけでなく何千もの人が同じような気持ちなのだろう。このような状況にあるので、技術に疎いインターネットユーザーを含めて誰でもわかるような指南書を作ろうと思った。
ところで、私はという未来のアイディアを届けるメルマガのキュレーターもしているので、興味がある人はぜひブロックチェーン：そもそもなぜこれほど複雑なものが必要なのか？”複雑な問題には大抵、明快で簡潔でそして間違っている解答がつきものだ。” H.L.Mencken
ブロックチェーンを定義するところから始める他の説明とは違い、ここではまず「ブロックチェーンが解決しようとしているもの」について理解してもらいたい。
Joeがあなたの親友だとする。彼は世界旅行をしていて、現在彼はその旅の5日だ。彼から電話がかかってくる。
「なあ、今ちょっと金が必要なんだ。ちょうど金を使い切っちゃってさ」とのこと。
あなたは「わかった、今すぐ送金するから」と言い、電話を切った。
あなたは銀行に電話をして「僕の口座からJoeの口座に1,000ドル送金してほしい」と伝え、対応した銀行員は「承知しました」と返事をした。
その銀行員は台帳をチェックして、Joeに1,000ドル送金できるほどの残高がちゃんとあるか確認する。
あなたはお金持ちなので、残高はたっぷりあった。
ということで、銀行員は台帳に下記のような記録を残した。
取引台帳注意：ここでコンピューターの話をしないのは、ただ単に説明をシンプルにしたいからだ。
あなたはJoeに電話をして「送金したので、銀行に行けば僕が送った1,000ドルを引き出せるよ」と伝えた。
あなた「送ったよ」Joe「ありがとう、愛してる」
さて、今ここで何が起こったのだろうか？
あなたとJoeはどちらも、自分のお金の管理に関して銀行を信頼している。両者の口座間で物理的な送金があったわけではない。
必要だったのは、台帳への記録だけで、その台帳というのは、あなたもJoeも所有および管理をしていないものだ。
これが、既存システムの問題点だ。
自分たちの信頼を確立するためには、第三者にそれを保証してもらわないといけない。
何年にもわたり、私たちはお互いを信頼するために銀行のような第三者を頼っていた。
もちろんあなたはこう思うだろう。「その何が問題なんだ？」と。
何が問題かというと、その第三者が単一のものであるということだ。もし社会にカオスが発生した場合、（悪意があろうとなかろうと）一人／一つの機関が倒れてしまえば終わり、という点である。
銀行員が記録を残した台帳がもし焼かれてしまったら？銀行員がもし1,000ドルではなく1,500ドルと書き誤ってしまったら？その銀行員がもし「故意に」書き誤ったとしたら？何年にも渡り、私たちは一つのもの（そして自分たちが管理も所有もしていないもの）に全てを託していた。
銀行を介さずに送金ができるシステムは存在し得るのだろうか？
この問いへの答えを得るためには、問い自体を深掘りしなければいけない。（結局は、問いの質を上げることのみが、 解答の質をあげることに繋がるから。）
ちょっと考えてみよう。送金とはそもそもどういう意味だろうか？
そう、台帳へ記録することである。より質の高い問いとは以下のようになる。
他の誰かに管理を託すのではなく、自分たちだけでその台帳を管理する方法はないだろうか？
よし、この問いならより良い答えが導き出せそうだ。すでに予測していたかもしれないが、答えはブロックチェーンである。
ブロックチェーンとは、他の人に管理を頼る代わりに自分たちで台帳を管理する方法なのだ。
ここまで理解できただろうか？次に、この分散型台帳の仕組みを詳しく見ていこう。
ブロックチェーンの仕組み
ブロックチェーンを維持するためには、第三者に管理を託したくないと考えているある程度の数の人が必要になる。ある程度の数を満たして初めて、自分たちだけでその台帳を管理することができるようになる。
”もしビットコインが流行ると思ったら、少しそれを買ってみればいいだろう。十分な数の人が同じように考えたらそれは自己実現的予測になる。” Satoshi Nakamoto （2009年）
何人が十分なのだろうか？最低でも3人だ。
ここでは、銀行などの第三者に頼りたくない人が10人ネットワークに参加しているとしよう。共通の合意に基づいて、10人がそれぞれの口座の詳細を見ることができる。ただし、ネットワーク参加者が誰なのかは知らないまま、である。
1.空白の台帳
台帳も最初は空白だ。時間が経つにつれ、10人がそれぞれ空白の台帳にページを足していく。このページの集積が、それぞれの取引を記録する台帳となる。
2.取引が発生したら
次に、全員がそれぞれの空白のページとペンを持っているとする。全員がそのシステム内で発生する全ての取引を書き残す準備ができているわけだ。
#2が#9に10ドル送金したいとしよう。
送金が実現するためには、#2が「#9に10ドルを送りたい。だからみんな、私たちの取引をみんなが持っているページに足してほしい！」と全員に言う。
#2が#9に10ドル送金するのに十分な残高が入っているか、全員が確認する。もし#2の残高が十分であれば、各々の空白のページに記録を残す。
ページで最初の取引
ここで、取引は完了となる。
3.取引は発生し続ける
遅かれ早かれ、ネットワーク参加者のより多くの人が他の人への送金の必要性を感じるだろう。送金を成立させたい場合、その旨を毎回ネットワーク参加者全員に通知する。その通知を聞いたら、直ちに自分のページに取引を書き込む。
ページが埋め尽くされた場合
フォルダ内のページが埋め尽くされた場合、そのページを片付けて新たなページを追加し、ステップ2と3を繰り返す。
4.ページを台帳にしまう
台帳内にページをしまう前に、ネットワーク参加者全員が同意した特有のキーで捺印をする。その捺印をすることで、ページがそれぞれのフォルダに片付けられた後は誰も変更を加えられないようにする。今日も、明日も、1年後も変更は不可能だ。
一度フォルダに片付けられたら、それ以降は一切の変更ができない。
さらに、その捺印を全員が信頼するとき、全員がそのページの内容も信頼していることになる。ページに捺印をするというこの方法が、このコンセプトの核となっている。
【専門用語解説】通常は「マイニング」と呼ばれるこの行為だが、今回は話をシンプルにするために、「捺印」と呼ぶことにする。先ほどまでは、台帳に記録されたことに変更が加えられないことについての信頼は、サードパーティやミドルマンが担保していた。分散型システムでは、この捺印という行為が信頼を担保するのである。なるほど！ではどのようにしてページに捺印するのか？
ページに捺印する方法を学ぶ前に、これがどのように働くのかをみていこう。
前提条件として学んでおきたいのが…
マジックマシーン
分厚い壁に囲まれたマシーンを想像してほしい。中に何かが入った箱を左からマシーンに入れると、中身が別のものに変わって吐き出される。
【専門用語解説】このマシーンは「ハッシュ関数」と呼ばれるが、技術的な話にしたくないので、ここでは「マジックマシーン」としよう。
マジックマシーン（別名：ハッシュ関数）
例えば、4という数字を箱の中に入れてマシーンに入れると、’dcbea’という文字列が吐き出される。
どのようにして4という数字を’dcbea’というワードに変換するのだろうか？実際は誰にもわからない。さらに、このプロセスは逆算が不可能である。
どういうことかというと、’dcbea’という吐き出されたワードをみて、4がマシーンに入れられたと予測することが不可能であるということだ。しかし、いつそのマシーンに4を入れても、吐き出されるのは’dcbea’と決まっている。
hash(4)==dcbea
他の数字を入れてみよう。26の場合はどうだろうか。
hash(26)==94c8e
‘94c8e’というワードが吐き出された。なるほど、このワードは数字も含むことができるらしい。
ここで、以下のような質問をしたらどうだろうか
’000ab’や’00098’や’000fa’などのように、最初の3文字が0であるようなワードをマシーンが吐き出すには、何をマシーンに入れればいいだろうか？
インプットを予想する
上述の通り、マシーンから吐き出されたアウトプットからマシーンに入れられたインプットを予想することは不可能だ。そのような中で、どうすれば上記の問いに答えられるだろうか？
ひたすら計算する
何千回か計算してみたら、求められているアウトプットを吐き出すようなインプットに遭遇する。
アウトプットからインプットを計算するのは非常に難しい。しかし同時に、そのインプットからアウトプットを確認するのはとても簡単だ。先ほども書いたが、マシーンは同じインプットに対してはいつでも同じアウトプットを吐き出すからね。
‘72533という数字をマシーンに入れたらアウトプットは3連続の0で始まるだろうか’という問いに答えるのはどれほど難しいだろうか？
実際にマシーンに72533を入れてしまえば確認できる。とても簡単だ。
このマシーンで一番大事な機能は、”アウトプットからインプットを予測するのはとてつもなく困難だが、インプットから吐き出されるアウトプットの一致を確認するのは非常に簡単である”ということだ。
この特徴に関しては、残りを読み進めていく上で忘れないようにしよう。
アウトプットからインプットを予測するのはとてつもなく困難だが、インプットから吐き出されるアウトプットの一致を確認するのは非常に簡単であるページに捺印するためにこのマシーンをどう使えばいいのか
このマジックマシーンを使えば、ページに押すハンコを作ることができる。以下のような状況を想像してほしい。
2つの箱を渡すとする。1つの箱には20893という数字が入っていて、もう1つの箱にはまだ何も入っていない。
そしてこのように問う。「2つの箱を足してマシーンに入れると、3連続の0で始まるアウトプットを吐き出す。もう1つの箱に入れるべき数字を計算してくれないか？」
先ほど説明した状況に似ているだろう。すなわち、この世に存在する全ての数をひたすら入れてアウトプットを確認していくのが、この問いに答える方法なのである。
何千回かの計算の後、21191をもともと与えられた20893に足してマシーンに入れると、3連続の0で始まるアウトプットを吐き出すことがわかった。
このような時、21191が20893に対してのハンコとなる。20893という数字を持つページがあると想像してほしい。そのページに捺印するために（すなわちこれ以降誰も変更を加えられないように）、21191と書かれたハンコを押すのだ。これで、捺印完了である。
ハンコの数字（21191）【専門用語解説】ハンコの数字（今回の場合は21191）はProof Of Work（プルーフ・オブ・ワーク）と呼ばれる。この数字を割り出すために試行錯誤が行われたという証拠である。
もしそのページに不正な変更が加えられていないか確認するためには、ページのコンテンツとハンコの数字を一緒にマシーンに入れて、アウトプットをチェックするだけでいい。もしそのアウトプットが3連続の0で始まるものだったら変更が加えられてないということを意味する。一方で、もし想定と違う数字が出てきた場合、そのページは毀損していて使い物にならないので、捨てて良い。
このメカニズムで全てのページに捺印をし、私たちそれぞれのフォルダに整えていく。
実際にページに捺印していく
ネットワーク上の取引記録が記載されたページに捺印していくためには、記載された取引履歴に足してマシーンに入れると3連続の0で始まるアウトプットが出るような数字を計算しなければいけない。
注意：”3連続の0で始まるアウトプット”という表現をしているが、これはハッシュ関数がどういったものかわかってもらうための例にすぎない。実際はもっと難しい問いに答えなければいけない。
時間と電力を使い、答えとなる数字を割り出したら、その数字で捺印される。たとえ誰かがページに変更を加えようとしても、その数字をもってすればページの正当性が誰にでも検証することができる。
ページに捺印するメカニズムを理解したと思うので、先ほどの話に戻り、10回の取引が終了しページが埋まってしまった時の話をしよう。
これ以上取引が記載できないくらいページが埋まってしまったら、フォルダにしまえるように、みんなでそのページに押すハンコの数字を計算する。
ネットワーク上で最初にその数字を割り出した人は、全員にその数字をアナウンスする。
その数字を聞いたらすぐに、メンバーのそれぞれが数字を検証する。正しいアウトプットが吐き出される数字だと確認したら、ページにその数字で捺印し、自分のフォルダにしまう。
しかし、例えば#7がその数字を検証した時に正しいアウトプットが出てこない、と言った場合は？
そのような場合は珍しくない。考えられる理由は以下の通りだ。
記載すべき取引を聞き間違えている記載すべき取引を書き間違えている自分自身もしくは他の誰かが得するように、ネットワーク参加者を欺こうとしている
理由が何であろうと、#7のするべきことは1つ。すなわち、自分のページを捨てて、他の誰かからコピーをもらいフォルダにしまうことだ。フォルダにページをしまわないと、それ以上の取引を記載することができない（＝新たなページを手に入れることができない）、よってネットワークから除外されてしまう。
ハンコの数字がなんであろうと、その数字にネットワーク参加者の過半数が合意した場合、それは正しい数字となる。
ではなぜ全員が時間や電力を割いて計算をするのだろうか？他の誰かがその計算をして正しい数字をアナウンスしてくれるのなら、ただそれを待っていればいいのではないか？
いい質問だ。ここでインセンティブが登場する。ネットワークの一端を担う人なら誰しも、報酬を受け取る資格がある。一番最初に正しい数字を計算した人が、割いたリソース（時間や電力やコンピュータのCPU）の対価として報酬としてお金をもらえる。
想像してみよう。もし#5が一番最初に正しい数字を割り出したら、#5に対し報酬として1ドルが湧いてくるのだ。つまり、ネットワーク参加者の誰の口座から引かれるわけでもなく、#5の口座に1ドルが追加されるのである。
このようにしてビットコインは動いている。ビットコインは、ブロックチェーン（分散型台帳）上で動く最初の通貨である。ネットワークを継続させる努力をする参加者には、上記のようなメカニズムでビットコインが報酬として与えられる。
十分な数の人がビットコインを保有すると、その価値が上昇する。それによって他の人もビットコインが欲しくなり、それがまた価値の向上につながる。そうするとより多くの人がビットコインを欲するようになり、それがさらなる価値の向上につながる。この繰り返しである。
報酬によって、参加者がネットワークを維持しようとするインセンティブが与えられる。
全員が自分のフォルダにページをしまったら、新たな空白のページに取引を記載し始め、これまで説明してきたプロセスを繰り返す。
【専門用語解説】一つ一つのページを「取引のブロック」、フォルダを「ページ（ブロック）の連続（チェーン）」と考えてほしい。すなわち、ブロックチェーンだ。
以上が、ブロックチェーンの仕組みである。
一つ、まだ伝えていないことがある。
フォルダに5枚ページがあると想像してほしい。全てが正しい番号で捺印されたページだ。もし私が2枚目のページに戻り、自分が得するように取引履歴を調整しようとしたらどうなるだろうか？そう、ハンコの数字が、変更された取引に正当性がないことを検知してくれるだろう。
もし私が「変更された取引につじつまが合う新たな数字」を割り出したらどうだろうか？
このように、取引だけでなくハンコの数字も改竄しまうような問題を防ぐために、ちょっとした仕掛けがある。
ハンコの数字の改竄を防ぐ
2つの箱を渡した話を覚えているだろうか。1つには20893という数字が入っており、もう1つには何も入っていない箱だ。実際のブロックチェーン上では、2つではなく3つの箱がある。2つは既に中身があり、1つはこれから計算されるため空白である。
3つの中身を一緒にマシーンに入れたら、吐き出されるアウトプットが一定の条件を満たすのである。
1つの箱の中身は当ページの取引で、もう1つの箱の中身は計算されるハンコの数字だというのはご存知の通りだ。では、もう1つの箱の中身は何かというと、前回のページに関して割り出された数字である。
このちょっとした仕組みによって、前のページからの連続性が証明されるわけだ。よって、誰かが過去のページを改竄しようとした場合、その改竄を正当なものにするために、改竄したページ以降の全てのページの内容とハンコの数字を書き換えなければいけない。
今回の例ではネットワーク参加者が10人いるという設定だが、その中の1人がブロックチェーン（取引が記載されたページがしまわれている台帳）の内容を改竄しようとした場合、改竄したページを含むそれ以降すべてのページのコンテンツとハンコの数字を変更しなければいけなくなる。数字を割り出す計算がどれほど大変かは上述の通りだ。
よって、1人の不誠実な参加者は9人の誠実な参加者に勝つことはできないのである。
何が起こるか説明すると、その不誠実な1人が改竄しようとしたページ以降に別のチェーンが形成される。しかし改竄されたページから発生するチェーンは従来のチェーンに追いつくことは不可能である。理由は簡単で、1人ができる計算のスピードは9人ができる計算のスピードよりも早くなることは不可能だからだ。
こういった理由で、一番長いチェーンを正当なチェーンとする。
一番長いチェーンが正当なチェーンである
一番長いチェーンが正当なチェーンである1人ではなく、6人が改竄しようとしたら？
その場合、ネットワークは倒れる。51%攻撃と呼ばれるケースだ。
ネットワーク参加者の過半数が他の参加者を欺こうとした場合、そのネットワークは崩れる。
これが、ビットコインが崩壊し得る唯一の理由である。これが起こるのはあまり現実的ではないが、システムの脆弱な点を知っておくことは必要である。ブロックチェーンネットワークは「人間の過半数は常に誠実だ」という前提に立って構築されている。
これが、ブロックチェーンのすべてである。もしあなたの友達で「ブロックチェーンって一体なんなんだ」と悩んでいる人がいれば、これを読ませてあげてほしい。
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Overview
OPIRIA is a platform that provides data of the customer to various companies. Opiria is already a real product with real customers helping lots of Fortune 500 companies. It provides the companies, a direct link to their consumers to understand their requirements and to design better products and services, respectively. Opiria is now planning to modernize its technology and change the face of data brokerage industry through blockchain mechanism.
PDATA is the product or service that OPIRIA is providing through which a person can sell their private data to the company directly without having to give their information to the middlemen and the user can also decide to which company they wants to sell their data without having to bother about data breaching. OPIRIA is creating PDATA tokens for consumers and companies such that it gives everyone the discretion of security, reliability and integrity of the data that has been shared and that’s one of the reason why PDATA is made on blockchain technology.
OPIRIA with the help of PDATA tokens is creating a decentralized market environment for the secure and transparent buying and selling of the personal data. It is very important to understand that Pdata and OPIRIA is working on a project that will have a decentralized ecosystem that can make the consumer feel safe in providing their personal data and this also helps the company to get the knowledge and requirements of the customers and how they can make use of this data for their products and services. This project can establish a rapport and trust between customers and the company and give a sense of authority to the customer such that they can choose with whom to share.
What is PDATA?
PDATA is an acronym for personal data, so, basically OPIRIA is a platform from where company collects the personal data of the customer and use it for enhancing their product and services and customer shares their personal data on this platform to get money in return. The problem being having a secured platform where data breaching cannot be done, where the deals and transaction is transparent, where buying and selling of the data can be made smooth, and thus, OPIRIA came with this idea of creating an ecosystem which can secure the data, keeping it transparent and the tracking of the data can be done easily and this is how PDATA tokens were came into picture.
HOW DOES IT WORKS?
Basically Opiria and Pdata is trying to create an ecosystem that consists of consumers and companies, facilitating a two sided token economy which will help the customers to give rights to share their personal data to their choice company and company can get the data of the customer such that they can analyse it for their product and services.
In this above diagram, you can see how OPIRIA is using the technology of blockchain to create an ecosystem that can provide secure trading of personal data while protecting customer’s data privacy and granting them control over direct contact and payments for their given data.
Challenges
As we see company requires day to day data of the customer to enhance their product and services in such a way that people can actually buy it. Company wants to collect as much personal data of a customer as they can to improve their quality of product and services. The reason of the growth in data brokerage industry is that it provides companies with more access to customer data and provides consumer with the money for trading their personal data, but the problem being this leads to data breaching as sometimes the broker gives data to companies which consumer does not even know, because of a third person i.e. the middlemen, the security, reliability is questionable.
Solution
OPIRIA brings you PDATA token that doesn’t require a middlemen and can safely provide the company with the customer’s data directly through customer. This technology uses blockchain mechanism of providing a secured platform to exchange the token where the customer provides personal details to those companies only who they approve of and in return get cryptocurrency tokens that they can exchange for real money anytime. This technology can help in securing the personal data of the customer, customer have control over the data and can decide with whom they wants to share the data, consumer will get proper compensation for providing data in the form of ERC20 tokens and most importantly the flow of personal data is directly between customer and the company with no middlemen.
ROADMAP
Brief history of this ICO
The future work related to this project
Integration and planning with respect to blockchain technology
TEAM
In the core team, 2 members are there but they have full time 9 developers and 9 highly qualified advisors,
Dr.-Ing. Christian Lange ( Founder and CEO) — He is the technical university of munich alumni. He has worked for Erogneer group for 10 yrs and bootstrapped the company from $0 to $5+ million.Marlene Gagesch (Co-Founder & CTO) — Marlene obtained a Master´s of Science in Computer Science from Friedrich Alexander Universität Erlangen-Nürnberg. She headed the software development department and under her management the companies´ software product grew into an internationally successful complete data acquisition and analysis platform with 1000+ B2B customers.TOKEN SALE
Opiria is using token name PDATA and it is ethereum based and thus it is a type of ERC20, the total token that this project is making available is 7.5 billion and further details are listed below:
Token: PDATA
Token type: ERC20
ICO Token Price: 1 PDATA = 0.1000 USD
Fundraising Goal: 35,000,000 USD
Total Tokens: 750,000,000
Available for Token Sale: 60%
Whitelist: Yes
Know Your Customer (KYC): Yes
Bonus for the First: 15% for Day 1, minus 1% each next day
Min/Max Personal Cap: TBA / 1 ETH (First 4 hours)
Token Issue: 2–4 weeks
Accepts: ETH, BTC, XRP
VERDICT
PROS
This project is highly safe, trustworthy and transparent for data purchase and sell.This project has a team which has fair experience and full commitment to this work as they have appointed full time developers.This project has a lot of potential as it provides with information of personal data of individual to companies to analyze data.It assures privacy of the customers by protecting their valuable data.This system will built on a top of an already existing business with already existing revenue.
Cons
No proof of concept has been provided yet.There is a high chance of this project being at risk because of the jurisdiction of some countries which denies any transaction in cryptocurrencies.
This project has a lot of potential such that people are not worried for their personal data breach and also people can earn by providing their own data to a known company to them without any tension of involving a third party for settlement. This project is feasible only when the law of the country permit this type of transaction. In future, when people can actually trust blockchain technology, this system will be seen as a relief for a costumer when they provide with their personal information. Opiria’s app presents an interesting idea, and the fact that it has already attracted so many prominent customers is very promising. So, I feel this project is the best when it comes to trading your personal data and earning money.
Reference
Website —
Whitepaper —
Telegram —
Twitter —
Medium —
ICO Investor Education Series (4 part series — PART 4B)
Perhaps you already know a lot about major cryptocurrencies such as bitcoin and Ethereum. Possibly you might have heard about ICOs too. However, very few people know how to evaluate whether an ICO is worth their investment.
So first things first, what is ICO investing? Simply put, as an investor here you are putting your resources in companies that are not yet developed; they are essentially looking for finances to start.
Already, there are hundreds of ICOs out there and more are in the pipeline. If you are a newbie investor and you are wondering where to find these ICOs, check and to see the current and upcoming crowdsales. Checking through the list, do you see how many they are? Really a lot! So, how do you know which one to invest in?
Image:
As risky as ICO’s can be, you need to have a proven process that will enable you to identify startups with best possible odds for success. If you are the type of investor that throws money at any random ICO for fear of missing out (FOMO), your days are numbered. Here are the data points to analyze before you invest in an ICO:
Big Idea
Always start with the nitty-gritties of the ICO project. Check out the project team, their advisors, the problem they are trying to solve, industry market size, revenue model and the viability/ practicality of the proposed solution.
As you analyze the project concept also assess the following; is the product a market fit, would cash investment help surpass the competition, and does the project encourage a massive adoption of the Blockchain technology.
Only invest your money after you have understood the business case in totality. Also, do your due diligence by fact-checking to ascertain that all the information provided in the whitepapers is accurate; sometimes a startup can overstate facts about their project.
Experience of the project team
Just like in any venture, the project team is even more crucial than the idea itself. With a dedicated team with the right skills and experience, even the most basic idea can go far, but if the team is incapable even the most sophisticated idea can terribly fail. Check to ensure that the ICO project team has the skills, prior experience as well as management capacity to complete what they set out to do.
Proof of concept
A prototype is a great indicator that the team is committed and they are doing what they can to make their project a reality. In fact, the further the development phase of the prototype, the better. The criteria to look for here include; the product traction, tech side and the marketing skills.
Unlimited or Hard Cap
Does the ICO have unlimited or a hard cap? In unlimited cap, investors can pool as much money as they would want; there is no limit on the number of coins that will be issued. The problem with this approach is that with more supply of coins the less valuable they become. On the other hand, in a hard cap, an ICO has a predetermined number of coins that will be issued. Since the coins are scarce they can later be sold out for a handsome return. Therefore, a hard cap ICO is usually better than an open/unlimited cap ICO.
The other concern with an open cap is that it creates a loophole for ICO founders to collect as much funds as possible, only to disappear with their investors’ money. However, this should not imply that all unlimited-cap ICOs are fraudulent.
Token utility
Where can the token be used and how? Does it have several applications or is it just another me-too product? A good token should do more than just trading. The more functions a token can play in an ICO ecosystem the higher the chances that you will end up with an impressive ICO participation.
Token Distribution
How is the token distribution among the team members? A crazy allocation such as 50% is just suspicious. For legit ICOs there is always a correlation between the token distribution and the roadmap. This because various project phases will require different levels of funding.
While some project will allow trading as soon as the ICO comes to an end, others will wait till they develop a beta version in order to start sending tokens to their investors. And the effects can be huge, for example, in just a year after Etherium was released, it gained a whopping 5000%. In the same period, other ICO’s like Augur only gained 1,500%.
The Project Roadmap
Is the project roadmap realistic or is just another wish list? ICOs that have specific, measurable, achievable, realistic and time-bound plans are often a better choice. You need to understand where the project started, what has been achieved so far and what they are working to achieve in the future.
You also need to understand how long you would need to wait for the project to be profitable. Also, get to know what the founders intend to do once the ICO has ended. Be wary of companies that want to offer their services only for a short period of time, and have no tangible project growth ideas planned well in advance.
Fund Transparency
How will the startup spend the ICO funds moving forward? A great company should clearly demonstrate how they intend to grow the invested funds. Other details that should be disclosed here include; the amount of tokens released, number of tokens that will be sold in a pre-sale as well as other post-coin offering phases, and also how proceeds will be distributed.
The ICO Ratings
There are several ICO rating websites out there you may consider, the common ones include; , and . Check to see whether the ICO is listed, usually a rating of 4 and above is considered good.
If the ICO is proposed to get listed, have they disclosed the exchange names? If already listed, what kind of exchange is the ICO listed?
Size of the Community
The last thing you would want see is being the only person investing in a project. You see if only a few people invest in an ICO, exchanges may not have much interesting facilitating such trades, and the tokens might be harder to sell in the long run.
Check out what social channels such as Medium, Steemit, Telegram, Facebook, Reddit e.t.c are saying about the ICO. If the ICO enjoys a sturdy community backing, this is a confirmation that there is demand for the project. No matter how well technically advanced a project is, it will fail if it cannot appeal to the masses.
Final word
Investing in ICOs can very beneficial; nevertheless, it is often a risky business. With the recent boom in ICO popularity, some are now being used to scam investors. In this article, we have outlined a simple money-ball approach to help you research and separate from junk ICOs that are simply out to get money from investors. However, as with any cryptocurrency, there is no surety that any given ICO project will be successful. Therefore, invest amounts that you can afford to lose should things go south.
ICO INVESTOR EDUCATION SERIES — PART 1:
ICO INVESTOR EDUCATION SERIES — PART 2:
ICO INVESTOR EDUCATION SERIES — PART 3:
ICO INVESTOR EDUCATION SERIES — PART 4A:
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